La regla día trader patrón (PDT, por sus siglas en inglés) es una norma de la FINRA que obligaba a todo cliente identificado como operador intradía repetido a mantener al menos 25.000 dólares en su cuenta de margen estadounidense. Se aplicaba en cuanto el cliente ejecutaba cuatro operaciones intradía o más en cinco días hábiles, siempre que esas operaciones superaran el 6 % del total de sus transacciones con margen en ese mismo periodo, según la definición publicada por Investor.gov, el sitio para inversores de la Securities and Exchange Commission.
Esta regla solo afecta a las cuentas de margen abiertas en un bróker estadounidense regulado por la FINRA. No se aplica a una cuenta de trading simulado en una prop firm como WeGetFunded, donde el capital mostrado no es un depósito real y donde los umbrales de riesgo siguen un reglamento propio de la empresa, como el drawdown EOD o la regla de consistencia sobre el PNL diario.
Cómo contaba la FINRA las operaciones intradía para designar a un día trader patrón
Una operación intradía se define como la compra y posterior venta, o la venta en corto y posterior recompra, del mismo título durante la misma sesión. Un cliente pasaba a ser día trader patrón en cuanto realizaba cuatro o más de estas operaciones en cinco días hábiles consecutivos, y ese volumen representaba más del 6 % del conjunto de sus operaciones con margen en esa ventana, según precisa Investor.gov. Este doble criterio, frecuencia y proporción, distinguía a un operador ocasional de uno estructuralmente intradía a ojos del bróker.
Una vez establecida la designación, el bróker debía exigir un umbral mínimo de patrimonio y limitar la actividad a una cuenta de margen, nunca a una cuenta al contado clásica.
El umbral de 25.000 dólares y sus consecuencias sobre el poder de compra
Según las normas de la FINRA, el cliente designado día trader patrón debía mantener al menos 25.000 dólares en su cuenta y solo podía operar en una cuenta de margen, recuerda Investor.gov. Si el patrimonio de la cuenta caía por debajo de ese umbral, el bróker suspendía la actividad de trading intradía hasta restablecer el monto mínimo, lo que podía congelar estrategias enteras durante varias sesiones, con independencia del tipo de orden de mercado o orden de limitación de stop usado para ejecutar las transacciones.
La sustitución de la regla por el margen intradía de la FINRA
La FINRA ha adoptado nuevas normas de margen intradía destinadas a sustituir íntegramente la antigua regla de trading intradía con margen, incluido el recuento de operaciones intradía usado para designar a un día trader patrón y el umbral mínimo de 25.000 dólares, según la Regulatory Notice 26-10 publicada por la FINRA. La fecha de entrada en vigor de las enmiendas es el 4 de junio de 2026, es decir, cuarenta y cinco días después de la publicación de ese aviso, con un periodo de adaptación progresiva que puede extenderse hasta el 20 de octubre de 2027 para los miembros que lo necesiten, precisa el mismo aviso.
Este cambio no elimina la noción de exigencia de margen para la actividad intradía: sustituye un umbral fijo y un recuento estándar de transacciones por un cálculo de margen directamente ligado al riesgo intradía real de la cuenta, calculado por cada bróker miembro según un calendario de implementación propio de su organización.
| Elemento | Valor | Fecha |
|---|---|---|
| Umbral de operaciones intradía que activa la designación PDT | 4 operaciones intradía o más en 5 días hábiles | Regla histórica FINRA |
| Proporción mínima de operaciones intradía en las transacciones con margen | más del 6 % | Regla histórica FINRA |
| Patrimonio mínimo exigido una vez designado PDT | 25.000 dólares | Regla histórica FINRA |
| Entrada en vigor de las nuevas normas de margen intradía | Sustitución íntegra de la regla PDT | 4 de junio de 2026 |
| Fin del periodo de adaptación progresiva | Hasta 18 meses para los miembros afectados | 20 de octubre de 2027 |
Preguntas frecuentes sobre la regla día trader patrón
¿Qué es un día trader patrón según la FINRA?
Es un cliente que ejecuta cuatro operaciones intradía o más en cinco días hábiles, siempre que esas operaciones representen más del 6 % de sus transacciones con margen durante ese mismo periodo, según la definición de Investor.gov. Esta designación activaba automáticamente las obligaciones de margen reforzadas del bróker.
¿Por qué se exigían 25.000 dólares en la cuenta?
Las normas de la FINRA imponían ese umbral mínimo de patrimonio una vez designado el cliente como día trader patrón, y limitaban su actividad exclusivamente a la cuenta de margen. Por debajo de ese monto, el trading intradía podía ser suspendido por el bróker hasta restablecer el umbral.
¿Sigue existiendo la regla PDT en 2026?
No en su forma histórica: la FINRA ha adoptado nuevas normas de margen intradía que sustituyen íntegramente la antigua regla, incluido el recuento de operaciones intradía y el umbral de 25.000 dólares, con entrada en vigor el 4 de junio de 2026 y una adaptación progresiva posible hasta el 20 de octubre de 2027.
¿Se aplica esta regla a una cuenta de trading simulado en una prop firm?
No. La regla PDT y su sustitución por parte de la FINRA afectan exclusivamente a las cuentas de margen abiertas en un bróker estadounidense regulado por la FINRA. Una cuenta simulada en una prop firm sigue un reglamento interno distinto, sin ningún vínculo regulatorio con estas normas de margen intradía.